2014年夏天，广药的朋友就开始张罗着推广新产品。当时还没起名字，只是以“国产伟哥”代称的这款新药，是辉瑞万艾可的国内首仿，万众期待。

“伟哥”这个名字是没法用了，此前辉瑞和广州威尔曼打官司输了，“伟哥”这两个字的商标被判给了威尔曼。正当大家猜测，广药是否会给新药起一个不带暗示性的名字之时。“国产伟哥”的名称公布了：金戈。

2019年7月19日，北京康业元投资顾问有限公司向全国广大群众实名公开举报广州白云山医药集团股份有限公司（证券编号600332)董事长李楚源。

并以一封长达5页的公开信“血泪控诉”广州白云山医药集团股份有限公司董事长李楚源涉嫌违反《证券法》、《公司法》等相关规定，披露信息不实、隐瞒利润及收入、财务数据造嘏、偷税漏税，直接侵害上市公司股民以及中小股东利益，间接侵犯合作伙伴权益。

祸起壮阳药

白云山“金戈”有“中国伟哥”之称。财报信息显示，2015年至2018年，该壮阳药在白云山营业收入排名中，分别名列第四、第二、第一和第三，是其营收主力，不仅如此，金戈毛利率还位列白云山各项产品第一。

据白云山2019年3月18日披露的2018年年报显示，金戈在报告期生产量为4903.08万片，销售量达到4773.99万片，同比增长20.45%。销售量是4年前的3倍。

中国食品产业分析师朱丹蓬对时间财经表示，金戈这几年对于整个白云山的营收、利润来说，起到了很好支撑作用。金戈在价格上相比国外便宜近一半，效果却不差，这种价格卡位策略也是非常精准的。

在此前21世纪经济报道的分析中，“金戈”赚钱能力甚至一度超过了贵州茅台的毛利率。该报道计算得出，白云山枸橼酸西地那非片的毛利率，2015年为92.22%，2016年为91.95%，2017年跃升至99.2%，2018年因营业成本同比上升101.81%，毛利率下降至87.35%，

在康业元列出的金戈成本分析中，每片金戈的成本为1.3元，不超过1.5元。以白云山化学药厂以10000元/公斤与总厂结算，可判定其毛利为不低于20元/片，销售广告费用不超过20%，再扣除增值税及15%的企业所得税，纯利润不低于16元/片，据此可推断截止2016年四月底，总厂已握有至少四亿元的金戈纯利润。

这与上市公司白云山2015年年度报告显示大为不同。据其2015年报显示，金戈产品的生产量为1589万片，销售量为1495万片,营业收入为2.34亿元，营业成本为1.82万元，毛利润为2.15亿元，毛利率为92.22%。出厂开票单价为每片15.68元。

按广药的算法，金戈每片的成本约为1.216元。

实际上的成本可能更低。康业元进一步指出，金戈的原料加工前四步均来自济南公司股东生产基地，所以每年的原料采购数都有记录：2014年到2016年4月共采购原料3490公斤。每公斤原料可生产14000片，康业元算下来，这些原料就可以生产4886万片金戈。

而且据康业元举报，金戈原料实际的购买价格是每公斤1800元，但广药方面入账金额为每公斤1万元。广药因此涉嫌虚增成本，以少缴税款。

如果康业元的说法是真的，每公斤成本虚增8200元，做14000片的话，金戈的原料成本又降了0.5857元。

按此算法，金戈每片原料成本大约为0.63元，比康业元计算的0.75元还低。有位朋友看到这个数据之后不由得感叹：都说药品是暴利，果然名不虚传啊！

除了对金戈的盈利能力争议，是康业元对其分红收益不满更为重要。“其实这里面涉及的最大的问题是分红权，以及董事损害公司和股东利益的赔偿责任问题，”张越分析道。

值得一提的是，“分红比例公司法的规定是按照实缴出资比例分红，股东另有约定的除外。这个就要看他们章程或者股东协议的约定了。”张越表示，“至于董事损害公司或股东利益那就要看白定产品转让时的价格是否公允了，严重损害公司利益的转让行为，决议的董事是要承担损害赔偿责任的。”

但在康业元的表述中，虽然白云山科技旗下产品“金戈”利润巨大，但持有金戈产品权、经营权和收益权49%的康业元没有获得任何收益；最后，在“两票制”的环境下，在没有经过康业元的同意，广药集团董事长李楚源将白云山科技旗下的“白定”产品转让给山东瑞阳制药，损害了康业元的权益。

“经向科技公司了解，该公司一直按照公司章程规定依法依规进行公司经营，按公司章程召开董事会和股东会，但是康业元多次未履行董事和股东职责。”对此，广药集团回应称，“关于金戈的相关问题，科技公司及相关方一直积极主动与康业元进行沟通协商，但未达成一致意见。”

围绕金戈产品的收益，康业元的另一项重大指责白云山更是涉及偷税漏税。在其提供的数据中，金戈产品中主要成分的药料成本进货价仅为每公斤1800元，但白云山内部记账成本为每公斤1万元，2014年4月至2016年10月，白云山集团共进货7600公斤，仅此一项该公司虚增成本达6232万元，涉及偷税漏税。

据白云山2018年年报显示，大南药板块中的化学药，增速高达68%，其中公司的拳头产品金戈，实现营收6.62亿，同比增长17.67%。

时间财经分别向当时双方求证，广药集团电话多次拨打未能接通。康业元则在晚七时，给到时间财经，最新的微博回应称，“从2014年5月至今不下二十余次南下广州与广药集团科技公司沟通协商，对我方合理诉求从未有过正面公平合理的回复。”

其中公开信中详细的提到：2014年—2016年白云山金戈产量4886万片，销量为47739.87千片，销量同比增长20.45%。而北京康业元投资顾问有限公司测算出来金戈的纯利润高达16元/片。2018年，白云山实现营业收入人民币42,233,838千元，同比增长101.55%；利润总额为人民币4,018,730千元，同比增长61.20%；在米内网的数据中显示2018年中国城市零售药店化学药产品中枸橼酸西地那非片以22.07亿的销售额稳占榜首。可见“国产伟哥”的利润之高。

但是广州白云山医药集团股份有限公司从未给予康业元关于金戈的财务及审计报告，也从未有过利润分配。康业元曾诉求将“金戈”给予其股东经营，遭到广药的极力反对。此外，在“两票制”的环境下，李楚源为了逃避追查税收问题，没有经过康业元的同意，将白云山科技旗下的“白定”产品转让给山东瑞阳制药，损害康业元的权益。

据悉，李楚源，1965年生于广东汕头。现为广州医药集团有限公司董事长、党委书记。国务院特殊津贴专家、教授级高级工程师、广东省政协科教卫体委员会副主任、广州白云山医药集团股份有限公司董事长、党委书记、广州白云山和记黄埔中药有限公司党委书记 、广州医药有限公司副董事长、广州市青年企业家协会副主席、广东省文化学会副会长等等。

根据公开信中提到的，传闻李楚源将荣升广州市政府副市长，但康业元举报其种种行为是不符合提拔标准的，存在带病提拔行为。成为副市长是李楚源多年的梦想，不知道此次亊件是否影响其政治前途。相信相关部门即将介入调查。

7月19日下午，广药集团党委办公室向澎湃新闻记者发来了针对此事的声明。广药集团称，公开信内容与事实严重不符，并造谣诋毁本公司及董事长李楚源和科技公司总经理肖荣明个人，造成了严重不良影响，该公司已经向公安机关报案并获受理。接下来就等相关检查部门给出结果了。

广药集团是广州白云山医药集团股份有限公司的控股股东。

以下是公开信内容：

针对此次实名举报，广药集团回应称，公开信中涉及信息与事实严重不符，已经向公安机关报案并获受理，将按照法律程序追究康业元相关责任。

面对广药集团的回应，康业元于2019年7月19日作出严正声明，附上了相关证据。

举报信称，康业元为白云山医药科技发展有限公司（以下简称白云山医药科技）的股东之一，但并未享受到作为股东的权益。

国家企业信用信息公示系统显示，白云山医药科技成立于2000年6月13日，注册资本200万，广州白云山医药集团股份有限公司2000年出资102万，持股比例为51%，康业元2009年出资98万元，持股49%。